Secondo i dati forniti da Banca d’Italia e ISTAT, la liquidità inattiva è soggetta a una doppia erosione nel tempo, dovuta a inflazione, costi di gestione e mancati rendimenti. Scopri come proteggerti.
L’analisi della gestione della liquidità finanziaria mette in evidenza che mantenere somme significative di denaro in un conto corrente o in un libretto postale per un anno comporta una perdita reale del potere d’acquisto e un costo implicito spesso trascurato. Questo tema è particolarmente rilevante, dati i recenti aggiornamenti pubblicati dalla Banca d’Italia e i nuovi indicatori economici riguardanti il tasso d’inflazione e i costi di gestione dei conti correnti.
Il costo invisibile della liquidità: spese di gestione e imposta di bollo
Secondo l’ultimo rapporto della Banca d’Italia del 15 dicembre 2025 sull’“Indagine sul costo dei conti correnti nel 2024”, la spesa media annua per la gestione di un conto corrente tradizionale presso sportelli fisici è di circa 101,1 euro, rimasta sostanzialmente invariata rispetto all’anno precedente. Al contrario, i conti correnti online e postali hanno visto un incremento, attestandosi rispettivamente a 30,6 euro e 71,6 euro all’anno. È ragionevole stimare una spesa media mensile per la gestione di un conto corrente intorno ai 6-7 euro.
A questi costi si aggiunge l’imposta di bollo, richiesta per saldi superiori a determinate soglie, che pesa sia sui conti correnti che sui libretti postali. I libretti, pur essendo di solito esenti dalle spese di gestione, limitano notevolmente l’operatività e non costituiscono un’alternativa valida per chi cerca flessibilità.
Il vero danno per chi lascia somme considerevoli ferme sul conto è l’erosione del potere d’acquisto causata dall’inflazione. Secondo i dati ufficiali ISTAT e le stime di Banca d’Italia, l’inflazione acquisita per il 2025 è attesa intorno all’1,6%. Di conseguenza, 50.000 euro depositati il 1° gennaio 2025, mantenuti fermi per un anno, varranno in termini reali circa 49.200 euro al 31 dicembre 2025, con una perdita di potere d’acquisto di circa 800 euro più le spese di gestione. Per un capitale di 100.000 euro, l’erosione supera i 1.600 euro, escludendo i costi diretti del conto.
Conto corrente: cosa non fare – Okmugello.it
Questa perdita reale è un fenomeno spesso poco visibile nei bilanci, ma incredibilmente significativo: una somma che resta inattiva sul conto subisce un deterioramento costante, e l’inflazione storicamente tende a non retrocedere, rendendo quasi irreversibile il danno subito.
Un ulteriore aspetto da considerare è il costo opportunità del denaro immobilizzato. Chi detiene liquidità elevata, come 100.000 euro, spesso lo fa per evitare rischi o per avere fondi immediatamente disponibili, ma così facendo rinuncia a guadagni potenziali derivanti da investimenti a basso rischio con rendimento moderato. Strumenti come conti deposito, Buoni Ordinari del Tesoro (BOT) o Depositi Supersmart offrono rendimenti compresi tra l’1% e il 3% lordo nel 2025, con un valore medio di circa il 2%.
Se questi prodotti fossero stati utilizzati, un capitale di 50.000 euro avrebbe generato un rendimento lordo annuo di circa 1.000 euro, coprendo in modo ampio le spese di gestione e l’inflazione. Per 100.000 euro, questo guadagno potenziale sarebbe raddoppiato. Pertanto, mantenere la liquidità “ferma” non solo comporta costi diretti, ma implica anche una significativa rinuncia a guadagni.
Il ragionamento che emerge da questa analisi è che mantenere un capitale elevato inattivo sul conto corrente o libretto equivale a subire una doppia perdita: quella diretta dovuta a commissioni e imposte, e quella indiretta causata da inflazione e mancato rendimento.
L’esperienza di imprenditori e risparmiatori italiani dimostra che è fondamentale, prima di cercare di aumentare il proprio patrimonio, proteggere il capitale da queste erosioni invisibili. Il capitale, per quanto destinato a rimanere disponibile, dovrebbe essere custodito in strumenti che preservino il valore reale.
Questa riflessione si inserisce in un contesto economico e finanziario più ampio, dove Banca d’Italia continua a monitorare con attenzione inflazione, tassi d’interesse e stabilità del sistema bancario. Il Governatore Fabio Panetta, in una recente intervista di dicembre 2025, ha evidenziato l’importanza della stabilità dei prezzi e della protezione del risparmio come elementi chiave per la salute economica del Paese.
