Il Consiglio di Amministrazione di Borgosesia S.p.A. (“Borgosesia” o la “Società” – BO.MI) – un’azienda quotata all’Euronext Milan che opera nel settore degli investimenti in asset alternativi – ha approvato due nuove operazioni di cartolarizzazione.
La prima operazione, chiamata Janus, ha un obiettivo di raccolta massima di 20 milioni di euro e sarà istituita all’interno del programma di cartolarizzazione Basket Loans Program. Si prevede che la Società possa partecipare, in forma minoritaria, fino a un massimo di 1 milione di euro, mentre il resto dei titoli potrà essere sottoscritto da altri investitori. In questo contesto, il Gruppo Borgosesia assumerà il ruolo di gestore del portafoglio.
La seconda operazione, denominata Euclide, prevede un processo di raccolta a medio termine articolato in più fasi, fino a un massimo di 150 milioni di euro. Nella prima fase – in linea con le previsioni del piano strategico ’27 e per anticipare il raggiungimento dei relativi obiettivi – Euclide acquisterà da Borgosesia titoli emessi da una società veicolo, in cambio del trasferimento di immobili attualmente nel portafoglio della Società. L’operazione prevede l’emissione di note senior, per le quali sarà richiesta la quotazione sul mercato Access di Borsa Italiana, mezzanine e junior – queste ultime saranno sottoscritte integralmente da Borgosesia – con un rendimento previsto, floor e cap, rispettivamente fissati al 6%, 7% e 8%, e in 400, 500 e 600 basis point sull’Euribor 3M.
In considerazione delle interazioni con il mercato e per ottimizzare i costi di raccolta, ampliando al contempo il numero di potenziali investitori, il Consiglio di Amministrazione si è riservato di valutare la possibilità di procedere – a completamento della cartolarizzazione – all’emissione di un CLO – ossia un’obbligazione collateralizzata ai titoli emessi dalla suddetta società veicolo, qualora dovessero rimanere nel portafoglio del Gruppo Borgosesia – anch’essa quotata sul mercato Access di Borsa Italiana.
Durante la stessa riunione, il Consiglio di Amministrazione ha anche provveduto alla nomina del nuovo Organismo di Vigilanza, composto da Federica Mor, Vittore d’Acquarone e Werther Montanari, con Federica Mor che assume il ruolo di presidente.
Infine, la Società annuncia l’acquisto dell’intero capitale della Pisa S.R. S.r.l., una newco proprietaria del “Residence San Rossore“, una struttura ricettiva situata nel quartiere San Rossore Barbaricina di Pisa, in un’area a forte vocazione turistica prossima al Parco Naturale di San Rossore e a pochi chilometri dal centro storico e dalla famosa Torre. La struttura è composta da 19 appartamenti (che possono arrivare a 25), un ristorante e una piscina. L’operazione è avvenuta sulla base di un enterprise value di 7 milioni di euro, di cui 6 coperti mediante l’assunzione di una passività ipotecaria precedentemente acquistata da Borgosesia.
